房地产金融风险的防范探索
摘 要：房地产金融风险存在系统风险和非系统风险，系统风险包含政策风险、市场风险和信用风险；非系统风险表现为房地产企业风险和银行风险，文章主要论述房地产金融各种风险的表现及其防范对策。
关键词：房地产金融风险 表现形式 对策防范
中图分类号：F293.30
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2014）06-155-02
一、房地产金融存在的系统风险
房地产业具有投资规模大、周期长和商品价值大的特点，因而房地产的开发和销售需要在金融部门的支持下才能进行，房地产业与金融行业具有非常紧密的关联性，房地产金融是房地产业发展中重要支撑因素，因此，研究房地产金融风险防范具有积极的现实意义。
1.政策风险。房地产业投资受到多种政策因素的影响和制约，国家或地方政府有关房地产行业的各种政策、法律、法规的变化都会给房地产金融带来风险。我国一些地区片面追求GDP增长，造成当地经济增长对房地产开发投资过分依赖，扩大了政策风险。
2.市场风险。经济快速发展、通货膨胀、热钱流入等因素使得房地产的消费和投资需求逐步扩张，而房地产的供给弹性较小，从而造成房价在比较短的时间内急剧上升，在巨额利润的驱使下，房地产开发商逐渐加大对房地产的开发，从而对金融市场的依赖更为强烈。同时，由于房价过高，超越了居民承受能力，导致消费者对金融市场的依赖也增加，从而造成了近几年房地产投资增速过快，房产空置面积总量过大，导致中小房地产开发商资金链断裂风险。
3.信用风险。由于房地产开发商销售困难、资金周转不灵或经营不善、亏损严重而无力还款，以及购房户由于经济政策变化，收入减少，无法偿还按揭贷款而带来风险。
目前我国的市场风险和信用风险主要集中在商业银行。商业银行基本参与了土地储备贷款、房地产开发贷款、流动资金贷款、消费者按揭贷款等，直接或间接地承受了房地产市场运行中的市场风险和信用风险。风险主要来自于信息不对称造成的逆向选择和道德风险。由于银行客户行业的广泛性和离信息源头比较远等原因，银行对开发商的信息只能通过间接途径了解，而开发商也深知房地产开发的风险，从而利用自身优势和我国信用制度不完善的缺陷使得银行面临较大的信用风险。随着越来越多的个人住房商业贷款进入风险暴露期，银行的潜在风险不断加大。个人购房资金大部分来自于银行，而贷款的偿还则依赖于未来收入的预期。一旦经济形势或购房者自身等因素发生...
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