房地产泡沫对银行业影响与对策
近年来，我国房地产价格持续走高，已经与消费能力的提高渐渐脱节。据有关权威报告，我国房地产市场的警报让人忧虑，我国去年商品房的空置率为26%，过热的投资使房地产业成为新的高危产业。在房地产开发经营融资不断社会化、多元化的过程中，房地产业是否存在泡沫及泡沫的破裂不仅影响房地产开发商、参与者，还将影响向房地产开发提供各种服务的中介机构、金融机构及相关产业的从业人员，严重时还可能影响整个国民经济的运行或国家经济安全。
一、房地产泡沫对银行业的影响
（一）房地产泡沫的含义及其主要内容。究竟什么是泡沫呢？在1987年出版的《帕尔格雷夫经济学大词典》中，金德尔伯格认为：'泡沫状态这个名词，随便一点儿说，就是一种或一系列资产在一个连续过程中陡然涨价，开始的价格会使人们产生还要涨价的预期，于是又吸引了新的买主””这些人一般只是想通过买卖牟取利润，而对这些资产本身的使用和产生盈利的能力是不感兴趣的。随着涨价常常是预期的扭转，接着就是价格暴跌，最后以金融危机告终。通常，‘繁荣’的时间要比泡沫状态长些，价格、生产和利润的上升也比较温和一些。以后也许接着就是以暴跌（或恐慌）形式出现的危机，或者以繁荣的逐渐消退告终而不发生危机。“金德尔伯格对泡沫的界定实际上描述了泡沫和泡沫经济的双层含义。泡沫经济是充满泡沫的畸形经济状态，它通常是虚假繁荣的反映。正如金德尔伯格所言，这种繁荣注定要消失，不是以迅速爆发危机的方式消失，就是以经济长期停滞的方式结束。无论如何，经济都会受到伤害。从这个定义出发，泡沫经济一定伴随着资产价格的大起大落。
这种资产即为泡沫经济的载体，其包括的范围很宽：商品、股票、房地产，以及油画、古董，等等。而在股票和房地产等资产市场上最容易发生泡沫。这一点已经在八十年代的日本泡沫经济和九十年代的东南亚金融危机中有了明显的验证。而一旦房地产企业出现不测或房地产泡沫破灭，其危害程度要远超过股票泡沫的破灭。国际货币基金组织最新的《世界经济展望》说，富裕国家中房价暴跌所造成的产出损失，平均为股市暴跌所造成的损失的两倍多。这是因为房地产交易和股票交易有其不同的特点，其中玩股票者买股票的钱大多是自己拥有的，而玩房地产者开发、投资房地产的钱，却大都是从银行贷款来的。因此，房地产业与银行业的关系要比股市密切得多。
（二）房地产泡沫对银行业的影响。房地产业与银行的关系如此密切主要是由于...
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